Ευρωπαίοι αξιωματούχοι επεξεργάζονται σχέδιο «τελευταίας ευκαιρίας» για την περαιτέρω μείωσης του ελληνικού χρέους, σύμφωνα με πληροφορίες που μεταδίδει το Reuters, με στόχο να παραμείνει η χώρα στην Ευρωζώνη.
Εάν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) αποδεχόταν μια απομείωση της αξίας των ελληνικών κρατικών ομολόγων που διακρατεί, θα βοηθούσε την Αθήνα και θα καθησύχαζε τους επενδυτές που φοβούνται ότι θα υποστούν νέες ζημίες, αλλά μια τέτοια κίνηση συναντά σφοδρή αντίσταση στο εσωτερικό της, υποστηρίζει σε ρεπορτάζ του το πρακτορείο ειδήσεων Reuters.
Η Ελλάδα απέχει πολύ από το να εκπληρώσει τους όρους της δεύτερης δανειακής σύμβασης και παρ’ ότι κυβερνητικοί αξιωματούχοι κρατών-μελών της ευρωζώνης εκδηλώνουν όλο και περισσότερη ανυπομονησία, ταυτόχρονα ανησυχούν για τον κίνδυνο μια έξοδος της χώρας από την ευρωζώνη να πυροδοτήσει κλιμάκωση των πιέσεων των αγορών στην Ισπανία και την Ιταλία και να κλιμακώσει την κρίση χρέους.
Εάν η ΕΚΤ αποφάσιζε να προχωρήσει εθελοντικά σε απομείωση (το λεγόμενο Official Sector Involvement, ή OSI), θα μείωνε το συνολικό ποσό του ελληνικού χρέους, ενώ θα άμβλυνε τις ανησυχίες των αγορών.
Όταν οι ιδιώτες πιστωτές της Ελλάδας είχαν δεχθεί την απομείωση της αξίας των ομολόγων που διακρατούσαν (PSI) στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους νωρίτερα φέτος, η ΕΚΤ δεν είχε συμμετάσχει. Επενδυτές εκφράζουν ανησυχία πως το ίδιο μπορεί να συμβεί και σε ενδεχόμενη νέα αναδιάρθρωση.
Ο πρόεδρος της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι ανακοίνωσε στις 2 Αυγούστου ότι η τράπεζα ίσως προχωρήσει σε νέες αγορές κρατικών ομολόγων και ότι «θα απαντήσει στις ανησυχίες των ιδιωτών επενδυτών».
Αυτό θα είναι «καλό για την Ελλάδα και για τις παρεμβάσεις στις άλλες χώρες», ομόλογα των οποίων αγοράζει η τράπεζα, υποστήριξε οικονομολόγος της Deutsche Bank, ο Ζιλ Μεκ. «Εάν θέλεις να δείξεις στην αγορά ότι δεν θεωρείς εαυτόν ανώτερο και ταυτόχρονα δεν θέλεις να θέσεις σε κίνδυνο την δυνατότητα του ΕFSF, δέχεσαι την απομείωση (του χρέους) της Ελλάδας σε ένδειξη καλής θέλησης» πρόσθεσε ο οικονομολόγος της γερμανικής τράπεζας.
Στελέχη της ΕΚΤ απoρρίπτουν την ιδέα να υποστεί η τράπεζα ζημιές και να κατηγορηθεί για πολιτικό ρόλο και άμεσο επηρεασμό της νομισματικής πολιτικής. Αυτό ίσως οδηγήσει στην αναζήτηση πιο «δημιουργικών» λύσεων, εκτιμά το Reuters.
Ένα σενάριο προβλέπει τα ευρωπαϊκά ταμεία να δώσουν εγγυήσεις στην ΕΚΤ για τις περαιτέρω αγορές κρατικών ομολόγων, να προσφέρουν δηλαδή ασφάλιστρα κινδύνου για το ενδεχόμενο ζημιών. Αυτό όμως θα έστρεφε την προσοχή στην πεπερασμένη ‘δύναμη πυρός’ των ταμείων και θα έθετε για άλλη μια φορά το ερώτημα εάν η Ευρώπη θα διαθέσει τεράστια ποσά για να αντιμετωπίσει την κρίση χρέους.
Σύμφωνα με το Reuters, αντιμέτωποι με τα «φρικτά», όπως τα αποκάλεσε Eυρωπαίος αξιωματούχος, δεδομένα όσον αφορά την ελληνική οικονομία, οι διαμορφωτές πολιτικής στην ΕΕ εργάζονται για μια λύση «της ύστατης ευκαιρίας», προκειμένου να μειώσουν το χρέος και να παραμείνει η χώρα στην ΕΕ. Ένα ακόμα σενάριο προβλέπει την απομείωση, ή «κούρεμα», άλλων 100 δισ. ευρώ.
Όμως η ΕΚΤ δεν έχει δεχθεί ποτέ απομείωση της αξίας ομολόγων που αποκτά παρεμβαίνοντας στην δευτερογενή αγορά.
Η ΕΚΤ έχει δαπανήσει περίπου 38 δισ. ευρώ για να αγοράσει ελληνικά κρατικά ομόλογα ονομαστικής αξίας 50 δισ. ευρώ. Ελληνικά ομόλογα διακρατούν και κεντρικές τράπεζες κρατών-μελών της Ένωσης. Δεν είναι ακριβώς γνωστό το ποσό, αλλά εκτιμάται ότι ανέρχεται σε περίπου 12 δισ. ευρώ.
Πηγή της ΕΚΤ ανέφερε ότι το να αποδεχθεί το «κούρεμα», θα σήμαινε πως η τράπεζα θα υφίστατο «απώλεια αξιοπιστίας», ενώ πρώην οικονομολόγος της που έχει μεταπηδήσει σε ιδιωτική τράπεζα επισήμανε ότι θα δεχόταν επικρίσεις ότι δρα «για λογαριασμό κυβερνήσεων».
Πάντως ήδη η ΕΚΤ έχει διανύσει κάποια απόσταση, αφού το Φεβρουάριο συμφώνησε να μην εισπράξει τα κέρδη της από τους τόκους των ελληνικών ομολόγων, 5 δισ. ευρώ. Αυτό που ανησυχεί ωστόσο τα στελέχη της και Ευρωπαίους πολιτικούς είναι ο κίνδυνος να δημιουργηθεί ένα «προηγούμενο», ειδικά καθώς η ΕΚΤ εικάζεται πως θα προβεί σε μεγάλες αγορές ισπανικών και ιταλικών ομολόγων.
Εάν συμβεί ένα «κούρεμα», αυτό θα επιχειρηθεί να «κρυφτεί» με διάφορα λογιστικά τεχνάσματα, εκτίμησε Αμερικανίδα οικονομολόγος, η Άννα Γκίλπερν, σύμβουλος του υπουργείου Οικονομικών.
Θετική εξέλιξη για την Κύπρο νέο κούρεμα του ελληνικού χρέους
Θετική εξέλιξη για την κυπριακή οικονομία θα αποτελέσει ενδεχόμενο νέο κούρεμα των ελληνικών ομολόγων, εκτιμούν ΔΗΣΥ και ΑΚΕΛ.
Σχολιάζοντας τα σενάρια για ένα νέο κούρεμα του ελληνικού χρέους συνολικού ύψους 100 δισεκατομμυρίων ευρώ, ο οικονομολόγος βουλευτής του Δημοκρατικού Συναγερμού Μάριος Μαυρίδης, δήλωσε στην τηλεόραση του ΡΙΚ ότι οποιαδήποτε εξέλιξη μειώνει το δημόσιο χρέος στην Ελλάδα θα έχει ευεργετικές επιπτώσεις για τις Τράπεζες της Κύπρου. Αν η Ελλάδα καταφέρει να μη χρεοκοπήσει, είπε, η κυπριακή οικονομία θα έχει καλύτερες προοπτικές.
Ανέφερε ακόμη ότι αν η Ελλάδα αναγκαστεί τελικά να εξέλθει από τη ζώνη του Ευρώ, οι συνέπειες για την Κύπρο θα είναι καταστροφικές.
«Θα μιλούμε τότε για έξοδο και της Κύπρου από την Ευρωζώνη και για επιστροφή της στη λίρα», είπε ο κ. Μαυρίδης.
Ο επίσης οικονομολόγος βουλευτής του ΑΚΕΛ Σταύρος Ευαγόρου, δήλωσε ότι από πιθανό κούρεμα των ελληνικών ομολόγων ίσως απομακρυνθεί ο κίνδυνος περαιτέρω άσκησης πίεσης στην κυπριακή οικονομία.
Ανέφερε ακόμη ότι θα ήταν σοβαρή αρνητική εξέλιξη το ενδεχόμενο εξόδου της Ελλάδας από την Ευρωζώνη και είπε ότι θα ήταν ευχής έργο για τον ελληνικό λαό, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να χαρίσει στη χώρα και άλλα χρέη.
Ωστόσο και οι δύο βουλευτές συμφώνησαν ότι είναι δύσκολο να προωθηθεί νέο κούρεμα των ελληνικών ομολόγων, δεδομένου ότι κάτι τέτοιο αφορά θεσμικές αρχές πίσω από τις οποίες βρίσκονται κράτη.