Έξοδος της Ελλάδας στις αγορές: Οι προσφορές για το πενταετές ομόλογο ξεπερνούν τα 8,7 δισ. ευρώ

Φωτό: Eurokinisi

Δύο ώρες μετά το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών από τις πέντε ξένες τράπεζες που ανέλαβαν ως ανάδοχοι, πηγές της αγοράς τοποθετούν την απόδοση του πενταετούς ομολόγου μεταξύ 3,6% και 3,7% καθώς η ζήτηση έφθανε και τα 8,5 δισ. ευρώ. Με το κλείσιμο του βιβλίου των προσφορών θα ανακοινωθεί το ακριβές ύψος του επιτοκίου αλλά και το ποσό που θα αντλήσει το Δημόσιο από την αγορά. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, η κοινοπρακτική έκδοση έχει στόχο να αντληθεί μικρό ποσό, το οποίο τοποθετείται στα 2 δισ. ευρώ, λίγο μικρότερη από τα 3 δισ. ευρώ που αντλήθηκαν στην τελευταία έκδοση ομολόγου, αυτήν του 7ετούς τον Φεβρουάριο του 2018. Η λήξη του ομολόγου τοποθετείται στις 2 Απριλίου του 2024 και η ημερομηνία διακανονισμού είναι η 5η Φεβρουαρίου. Όπως έχει γίνει γνωστό, ανάδοχοι της έκδοσης είναι τέσσερις αμερικάνικες τράπεζες και δύο ευρωπαϊκές, οι: BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, HSBC και Societe Generale. Τα πενταετή ομόλογα θα είναι δικαιοδοσίας αγγλικού δικαίου.

Η έκδοση του ομολόγου έρχεται έπειτα από την ολοκλήρωση της αποστολής αντιπροσωπείας της ευρωζώνης και του ΔΝΤ στην Αθήνα για να συζητηθεί η πρόοδός της μετά το πρόγραμμα εποχής για την Ελλάδα. Η Κομισιόν και το ΔΝΤ είχαν επισημάνει τη μεταρρύθμιση της αγοράς εργασίας, μεταξύ των οποίων και τη μείωση του κατώτατου μισθού, ως ένα από τα «ακρογωνιαία επιτεύγματα του προγράμματος διάσωσης» της χώρας.

«Έχει λογική (μια έκδοση) δεδομένης της πρόσφατης μείωσης της γενικότερης μεταβλητότητας της αγοράς», ανέφερε μιλώντας στο Bloomberg ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου σταθερού εισοδήματος της Merian Global Investors, Nicholas Wall.

Όπως αναφέρουν αναλυτές στην ΕΡΤ, η έκδοση ενός 5ετούς ομολόγου αποτελεί «ασφαλές στοίχημα» για τον ΟΔΔΗΧ, ενώ ισχυρό σήμα για την αγορά θα αποτελέσει η διεύρυνση της επενδυτικής βάσης με την προσέλκυση περισσότερων μακροπρόθεσμων επενδυμένων αντί hedge funds που τείνουν να κυριαρχούν στην ζήτηση των ελληνικών εκδόσεων.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν, θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για να αποπληρώσουν ομολογιούχους ή για να επαναγοράσουν δάνεια του ΔΝΤ ή ακόμη και ως collateral για να δημιουργηθεί ένα όχημα ειδικού σκοπού, ώστε να συρρικνωθούν τα επισφαλή δάνεια των τραπεζών.

Η έκδοση του ομολόγου έρχεται έπειτα από την ολοκλήρωση της αποστολής αντιπροσωπείας της ευρωζώνης και του ΔΝΤ στην Αθήνα για να συζητηθεί η πρόοδός της μετά το πρόγραμμα εποχής για την Ελλάδα.

Η Κομισιόν και το ΔΝΤ είχαν επισημάνει τη μεταρρύθμιση της αγοράς εργασίας, μεταξύ των οποίων και τη μείωση του κατώτατου μισθού, ως ένα από τα «ακρογωνιαία επιτεύγματα του προγράμματος διάσωσης» της χώρας.

Όπως αναφέρουν αναλυτές στην ΕΡΤ, η έκδοση ενός 5ετούς ομολόγου αποτελεί «ασφαλές στοίχημα» για τον ΟΔΔΗΧ, ενώ ισχυρό σήμα για την αγορά θα αποτελέσει η διεύρυνση της επενδυτικής βάσης με την προσέλκυση περισσότερων μακροπρόθεσμων επενδυμένων αντί hedge funds που τείνουν να κυριαρχούν στην ζήτηση των ελληνικών εκδόσεων.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν, θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για να αποπληρώσουν ομολογιούχους ή για να επαναγοράσουν δάνεια του ΔΝΤ ή ακόμη και ως collateral για να δημιουργηθεί ένα όχημα ειδικού σκοπού, ώστε να συρρικνωθούν τα επισφαλή δάνεια των τραπεζών.

Η έκδοση του ομολόγου έρχεται έπειτα από την ολοκλήρωση της αποστολής αντιπροσωπείας της ευρωζώνης και του ΔΝΤ στην Αθήνα για να συζητηθεί η πρόοδός της μετά το πρόγραμμα εποχής για την Ελλάδα.

Η Κομισιόν και το ΔΝΤ είχαν επισημάνει τη μεταρρύθμιση της αγοράς εργασίας, μεταξύ των οποίων και τη μείωση του κατώτατου μισθού, ως ένα από τα «ακρογωνιαία επιτεύγματα του προγράμματος διάσωσης» της χώρας.